最後更新時間： 2026 年 01 月 28 日
Hi，我是辰祐 Raymond，
如果房貸不是靠薪水硬撐，而是被動收入在付，那會是一種什麼體驗？
最近很多人問我買房的財務規劃。我完全能理解，因為在華人社會，「有房」常常不只是居住需求，還包含了安全感、身份感，甚至是別人看你的眼光。
但我在聽大家的買房想法時，都會追問一句：你打算用什麼收入來源來扛 20～30 年的房貸？
而多數人的答案都很一致：工作收入。
這時我腦中就會浮現同一個擔心：
房貸要背很久，可是人生不一定永遠都有穩定的工作收入。
那如果某一段時間收入中斷了，怎麼辦？
而且這個焦慮跟「月收 5 萬或 15 萬」其實無關。關鍵不是你賺多少，而是你的收入是否只有單一來源。
所以我常跟客戶說：如果能在買房之前，先把「收入來源」從單一薪水，慢慢變成「薪水＋穩健現金流」，買房這件事會輕鬆很多。
或許，我們沒有像其他人這麼厲害，可以身兼多職，發展副業、斜槓，但有一條路幾乎每個人都做得到：用正確的投資，建立被動收入。
這週的案例：用被動收入支付房貸的三階段計畫
這週我剛幫一位客戶完成一個「用被動收入 cover 房貸」的規劃。（為保護隱私，以下數字做過調整，但邏輯完全一致。）
客戶目標與痛點
客戶 Hitori 年齡 30 出頭，資產約 2,000～2,500 萬。
他的目標很明確：40 歲在北部買一間約 2,000 萬的房子。
但問題是，他目前的收入與支出幾乎打平，每個月能存下來的錢大概只有 5,000 元左右。
也就是說：未來很難再靠「每月加碼投入」來完成買房目標。
那在這種情況下，還有機會達成嗎？
關鍵在於：他雖然現金流結餘不多，但資產水位已經達到一定水位。
因此，我的策略不是勉強他從現有支出中再硬擠出更多存款，而是思考：
能不能用既有資產，打造出足以支付房貸的被動收入？
Raymond 規劃
我先做三件事：
1）先定義財務目標（買房成本＋房貸壓力）
以歷史平均推估，現在 2,000 萬的房子，到他 40 歲可能來到約 2,700 萬。
若買房條件假設為：利率 3%、年期 35 年、貸款 8 成，則每年大約需要負擔的房貸金額約 100 萬（約每月 8 萬多）。
2）推估資產在 40 歲時的成長（可投資資產有多少）
以較常見的長期報酬假設（年化 8%）試算，Hitori 的資產到 40 歲保守估計可到約 3,300 萬。
扣掉自備款（2,700 × 20% = 540 萬）後，約還有 2,760 萬的可投資資產。
3）用「4% 法則」判斷能不能用被動收入扛房貸
我們用 4% 法則做快速檢核：
需要的可投資資產 = 年支出 100 萬 ÷ 4% = 2,500 萬
而他預估可投資資產約 2,760 萬，理論上是足夠的。
換句話說：
他的目標是有機會達成，接著我要幫他設計「一條清楚可執行的路徑」。
三階段行動方案（從現在到 40 歲的路線圖）
階段一：把資產配置調到「能成長到目標」的位置
既然關鍵假設是年化 8%，那第一步就是：建立一套能達到年化報酬率 8% 的資產配置。
Hitori 希望保有部分主動投資彈性，所以我把資產拆成兩類：
- 穩健型資產：以被動投資為主（目標是穩穩成長、波動可控）
- 積極型資產：保留少量主動操作空間（高風險高報酬）
接著再把比例配置好，讓整體加權後接近我們的目標報酬假設。
接下來他要做的，就是把現有資產逐步調整到這套配置比例。
階段二：到達 40 歲時，需降低風險，再開始提領
當 Hitori 40 歲、準備開始「從投資中提領來付房貸」時，重點就不再是追求高報酬，而是先把資產配置的風險控好。
因為提領期最常見的失敗原因之一，就是遇到空頭市場、資產大幅下跌時仍照樣提領，等於在低點把資產賣掉，造成大幅資產減損，減損越多，後續要「漲回原本水位」就越困難，整體計畫也更容易被拖垮。
所以要開始提領時，我們會把投資組合的波動再降一點，提高債券與其他穩健型資產的比例，讓它在市場下跌時多一層緩衝。這樣即使遇到空頭，也能優先用較穩的部位支應房貸，避免被迫在股市低點賣出，讓整個提領策略更穩、更可持續。
階段三：市場不會一直上漲，所以要寫好「多空劇本」
每個人都知道，市場不會永遠只漲不跌，因此我也先幫 Hitori 做好應對不同市場狀況的準備
- 多頭市場：積極型資產若超過預期報酬，分批獲利了結，轉回穩健型資產（鎖住成果）
- 空頭市場：優先使用穩健型資產來支付房貸，避免在低點賣出積極型資產，等市場回穩再把穩健資產補回目標比例
透過這樣的提領方式，即使已經開始把被動收入提領出來支付房貸，資產仍有機會維持成長，讓未來能產出更多被動收入，形成穩定的正向循環。
結語：最有價值的不是數字，是「路徑變清楚」
做完這份規劃後，Hitori 原本對目標很迷茫的感覺明顯少了很多。
因為他不再只是「希望 40 歲買房」，而是清楚知道：
- 40 歲時他大概會在哪個資產水位
- 房貸壓力大概是多少
- 每個階段要做的事是什麼
- 市場變化時該怎麼應對
更棒的是，這個方案完全不需要他額外再投入資金進去，就算他把每個月的收入花完，也不會影響到他的目標，他可以更放心地去花錢，提升自己的生活品質
以上就是我協助 Hitori 設計「用被動收入 cover 房貸」的規劃邏輯。
今天的信就到這裡
若你希望找 Raymond 協助規劃，歡迎填寫下方表單預約！
