最後更新時間： 2025 年 04 月 26 日
Hi~我是 Raymond
昨天簡單記錄了一下這次的大跌（風險從不預告，2025/4/7 台指開盤鎖跌停），但後來想了想，覺得還有很多想法沒有說完，尤其是關於心態和策略的部分，所以決定再寫一篇，補充給也在這段時間感到焦慮或迷惘的你。
這波下跌來得非常快速，不管是個股還是指數，應該都讓很多人有點措手不及。
我收到不少訊息，有人說自己睡不好、有人很後悔沒早點賣，有人甚至開始懷疑自己是不是根本不適合投資……
如果你也有類似的感覺，先讓我告訴你一件事：你並不孤單，也沒有哪裡做錯。
這篇文章，我想從心態的調整開始談起，帶你一起梳理這段時間常見的焦慮來源、心魔是怎麼產生的，以及你可以怎麼做，才能走得更穩、更安心。
從焦慮到穩定：真正的投資是心理戰
如果現在你會感受到焦慮與恐慌，這是正常的，因為這代表你真的有在投資，並在乎自己的資產成長。只有真正走在路上的人，才會知道路途其實不是一般人說的平順簡單，而是充滿崎嶇
大多數人無法堅持長期投資的原因：不是因為報酬率不好，而是心理上扛不住。
現在你可能會有很多情緒和心魔，我們一起來看看
常見的心魔：我是不是買在高點了？會不會歸零？
這些想法我們都經歷過。特別是第一次進入市場、又碰上壞消息滿天飛的時候，我們的大腦會自動進入「放大恐懼」的模式，開始預想最糟的情況：
- 如果中美不斷互加關稅，會不會引發全面經濟戰、導致市場崩盤？
- 現在是不是走向 1930 年代的大蕭條？
- 我買的股票會不會下市？如果真的歸零了，這幾年的努力是不是都白費了？
- 我還有房貸、車貸、小孩的教育費怎麼辦？未來會不會不能照原定計畫退休？
然後，另一種情緒也悄悄浮現——後悔與自責。
- 「早知道在 1 月高點就先停利了，我怎麼那時沒出場？」
- 「我不是早就看到巴菲特持有大量現金的新聞嗎？」
- 「大家都說估值過高、遲早會泡沫，我怎麼沒聽？」
這些「世界末日式的焦慮」和懊悔，其實都是正常的投資心理反應，每個人都經歷過。
真正的關鍵，不是你有沒有這些情緒，而是你如何接住這些情緒，而不讓它們影響你原本的判斷與計畫。
拉高你的格局：這些情緒，是你正在進化的證明
你現在感受到的恐懼和後悔，其實正是你「進化中的信號」。
這代表你不再只是個旁觀者，而是開始真正參與市場、開始承擔波動，也開始學會用更長遠的角度看待資產成長。
你正在從一般人只能接受的短期思維，轉向反人性的長期思維。
而這一步，也會是你和大多數人拉開距離的起點。
說穿了，投資本來就很反人性。你要在市場看似一片混亂時，仍然相信自己的策略、堅守紀律。
能做到的，始終是極少數人。否則，這個世界早就每個人都財富自由了，對吧？
如果你覺得還是會被社群影響，沒關係，這時候我會建議你：先暫時遠離新聞和社群。
那些看似「提供資訊」的內容，很多其實只是強化你的情緒起伏：
一個比一個還聳動的預測與標題，對你的投資基本上不會有任何幫助，反而只會持續放大你的不安與焦慮。
暫時離開社群，把注意力放回自己身上，思考：「什麼才是讓我的資產真正有效成長的方式？」
因為真正能幫助你走得更遠的，不是即時消息，而是穩定的信念。
希望看到這裡，能稍微減緩你對投資的挫折感。這條路還很長
但你並不孤單 —— Raymond 會在這個部落格，持續陪著你一起走。
感性的部分說完了，接下來，讓我們回到理性層面，看看這次的大跌中，我們還有哪些地方可以做得更好！
與其卡在套牢，不如換一條能走得更遠的路
首先，來看看你目前手上的投資組合。
我猜，大多數人現在帳上都有不少被套牢的股票，你現在心裡一定在想：
我該不該賣？繼續放著？還是逢低加碼？
會感到猶豫，其實根本原因往往來自於——
你對這檔股票一開始就不熟悉。
你可能是聽朋友介紹、看了投顧老師的推薦才買，沒有做足功課，也沒有設定任何進出場的計畫，結果現在市場下跌，就會陷入慌張與不知所措。
那該怎麼辦？
我知道這可能很難接受，但答案只有一個：全部賣掉。
「真的要賣嗎？這不就是認賠殺出？」
不能繼續放著就好嗎？
好吧，那我問你，今天你想開車從台中到台北，結果一路開到了台南才發現方向錯了，你會告訴自己：「沒關係，繼續開，總有一天會到台北」嗎？
不可能吧
雖然你心情一定很糟，會想：「我都已經開這麼久了，現在回頭不是很浪費時間嗎？」
但這就是典型的沉沒成本心態——因為你已經付出了，所以不願意承認錯誤，結果卻讓自己越走越遠。
而你也清楚知道，錯的方向再怎麼開也到不了台北
投資也是一樣。你之所以投資，不就是為了財務自由嗎？
那麼你就要誠實面對現況：
如果已經選錯方向，繼續待在錯的位置，只會讓你越離越遠。
與其一直等著「哪天能回本」，不如果斷認賠、重新出發。因為能讓你真正達成目標的，不是過去的投入，而是你接下來做的選擇。
所以最好的時機，就是「現在」賣掉你的股票
停損不是結束，而是重啟的開始：如何用正確的方法回到市場
你可能會想說，那這樣我不就有可能會錯過接下來的反彈嗎？
沒錯，所以你需要一個好的回到市場計畫：將賣出後的資金，分批投入市值型 ETF（例如 VOO）
你可以把這筆資金分成 6~12 等份，每月買一份，這樣半年到一年之內就能回到市場。
為什麼這樣做？
因為市場的大跌常常伴隨著大漲，如果你賣掉之後因為害怕而遲遲不敢進場，那就會錯過下一波的反彈
而這種「只做一半」的操作方式，就是多數人在投資上虧損的原因：
最可怕的是，你沒意識到自己陷入在這個買高賣低的循環，永遠都在虧損
跳脫循環的關鍵：買進並長期持有
我們不是專業交易員，也不是預言家，無法精準抓住高低點。
但幸運的是，有個簡單有效的策略，即使你沒有任何財經專業也能做到，那就是：買進整體市場，並長期持有。
你無法預測何時大跌，也無法預測何時大漲，但只要你不賣出，你就不會錯過大漲。
這也是為什麼建議你選擇市值型 ETF（如 VOO）的原因，因為它能反映整體市場的走勢，並且上漲一定會比下跌更多。
看看這個數據，會讓你更有信心
在任何一個時點買入 VOO
- 持有 1 個月，賺錢的機率是 68%
- 持有 1 年，賺錢的機率是 87%
- 持有 2 年，賺錢的機率就高達 98.7% 了
- 而持有超過 3 年以上，賺錢的機率就是 100%
如果你是買個股，那可就不一定了，來看看被奉為「地球上最重要的公司」的 Nvidia
- 持有 1 個月，賺錢的機率是 52.7%
- 持有 1 年，賺錢的機率是 73%
- 持有 4 年，賺錢的機率才會超過 80%
- 持有 9 年以上，賺錢的機率才會超過 90%，但仍然不是 100%
所以務必要記住
市場是「經常上漲，偶爾下跌，但長期上漲」。
持有整體市場，你才有底氣說：「就算跌了，也會回來。」
下跌時，現金流幫你穩住情緒、做對選擇
為什麼有些人，在市場下跌時似乎特別冷靜、不太容易恐慌呢？大概可以分成這 3 種人
- 沒有在做投資的人（或是投資比例很小）
- 經歷過幾次牛熊轉換，已經適應市場的人
- 現金流足夠的人
我們來一一看這三種人背後的差異。
1. 沒有投資，或投資比例很小的人
這類人通常對理財缺乏了解，因此乾脆選擇不碰投資，或只投入很小比例的資金。短期看起來比較「安全」，但如果本身收入不高、又缺乏資產成長的管道，隨著物價上升、薪資停滯，未來的生活壓力其實會越來越大，選擇權也會越來越少。
不過如果你正在看這篇文章，那你就不是這一類人，你已經開始思考如何讓資產成長，這本身就是一種進步。
2. 經歷過幾次牛熊轉換的人
這類人看過市場的高高低低，知道再怎麼下跌，終究會過去。
但其實，沒有人天生就有這樣的信心——他們也是一路跌跌撞撞才練出來的。
你現在正在經歷的這一波下跌，正是讓你培養耐心、建立投資策略的養分。就像小時候學騎腳踏車，一開始會搖搖晃晃、摔倒受傷，但只要隨著練習次數變多，後面就能穩穩地騎到目的地。
所以別怕現在的不安，這就是成長的過程。
3. 現金流穩定的人：能夠從容面對市場波動的關鍵
最後一種人，即使市場波動很大，也能冷靜以對，他們有個共同特徵——穩定的現金流。
每一波牛市總會出現一批「股神」，覺得投資輕鬆就能賺到遠超本業的收入，甚至開始想辭職當全職投資人。但股市一旦反轉，現金流短缺的壓力就會瞬間放大。
因為現實不會因為股市下跌而放你一馬：
- 房貸、車貸、卡費，不會因為市場不好就自動消失
- 生活開支不會因為投資失利就停止
- 你仍然需要吃飯、生活、照顧家人
如果這時你沒有穩定收入來源，很容易因為資金壓力做出一連串錯誤的財務決策：
在低點恐慌賣出、錯過反彈、又不敢進場，惡性循環就此展開。
但如果你有穩定的現金流，不僅生活能照常運作，你也比較能抽離情緒、分清楚「生活歸生活，投資歸投資」。
投資應該要讓你的生活越變越好，而不是反過來成為你生活的惡夢
所以有現金流，你可以更冷靜地看待這段下跌，甚至有能力在市場低迷的時候，用更好的價格撿便宜，為未來的反彈做好佈局。
這就是現金流的價值——不是為了讓你一夜致富，而是讓你即使在風雨中，依然站得穩、走得遠。
Raymond 和你聊理財 – 總結
如果你看到這裡，希望你已經整理好你的情緒，並準備好重新出發
投資這條路，從來不是單靠知識就能走得穩的，而是需要堅定的信念：
- 在市場下跌的時候，依然能持續買進
- 在恐慌出現時，還能相信自己的方向
- 在發現錯誤時，也願意果斷調整、砍掉錯的部位
如果你希望有個有經驗的人，協助你釐清資產配置，以及增加現金流，幫助你一步一步達到財務目標，歡迎 Email 給 Raymond，與 Raymond 討論哦！
Email：info@raymondwealth.blog
當然，也歡迎你訂閱 Raymond 的電子報，學習更多理財知識
