最後更新時間： 2025 年 12 月 10 日
Hi，我是辰祐 Raymond。
今天想跟你聊一個比較進階，但非常重要的財務觀念：負債。
很多人一聽到負債，第一反應都是負面想法：
「負債是不好的東西。」
「一定要盡快還清，不能欠錢。」
這些觀念大多來自從小到大的教育，以及新聞裡那些因為背債引發的悲劇故事。
但實際上，負債本身是中性的，重點是看你怎麼用。
負債的好處
借負債其實有很多好處。
我之前在直播課程中也提過一個觀念：為什麼我不建議買終身險或還本型保險？
因為那等於是你把錢「以接近零利率的方式」借給保險公司，讓他們拿你的錢去投資、創造更高的報酬，再從中分一小部分回來給你（終身保障或還本的金額）。
而運用負債，正好是反過來的概念：
你用低利率向銀行借錢，再把這筆資金投入到效率更高、報酬更好的地方，收益的主導權與成果都掌握在你自己手上。
除了資金運用效率之外，在稅務上，負債也有不少優勢：
- 所得稅：購屋借款利息可以列舉扣除（但一般信貸利息不行）。
- 遺產稅：遺贈稅法第 17 條明確規定「被繼承人死亡前，未償之債務，具有確實之證明者。」可以從遺產總額中扣除，免徵遺產稅。
- 贈與稅：附有負擔的贈與（例如給小孩房子時，連同房貸一起給），也可以減少贈與稅
所以，只要妥善運用，它可以成為推動你財務成長的「加速器」。
什麼叫做「妥善運用」？
我認為至少需要具備以下四點：
- 足夠的財務認知
- 先小規模試驗，再放大槓桿
- 每月還款的現金流要安全、可控
- 對負債衍生的風險有完整準備
以下我們一個個來講
足夠的財務認知
想用負債創造收益，你必須具備更成熟的財務觀念。
我用「小客車 vs. 大卡車」來比喻：
- 小客車：容易駕駛、風險低。
- 大卡車：能載更多貨（創造更大收益），但需要更多駕駛的技巧與經驗。
開大卡車時，你需要更注意有沒有行人在視線死角、煞車距離要拉更遠，如果你只用小客車的知識去開大卡車，一定很容易就會發生車禍。
財務的世界也是一樣的，如果你不懂利率、不懂攤還方式、不懂風險，就冒然借錢做大事，其實是非常吃虧和危險的。
這裡有個簡單的小測驗，是我之前聽過真實的借錢案例，可以看出你對「利率」的理解程度：
你向對方借 100 萬，雙方約定利率 5%，一年後償還本金（100 萬）與利息（5 萬）。
這時對方說，反正你都要給我 5 萬塊利息了，那我現在就先給你 95 萬，你 1 年後還我 100 萬就好
你會答應嗎？
如果你沒看出問題，就代表你對利率概念還不夠熟，利率被悄悄提高都不知道
這種狀況下借貸很容易吃虧，也容易被有經驗的人牽著走，要趕快補足財務上的知識！
在小範圍試驗過，確定能成功才放大
負債是一個重大的財務決策，因為你是在用「小錢做大事」，所以我會建議你要先在小範圍實驗過，確定是可行的，你才去借錢放大
就像做生意，如果你賣的東西本來就賺不到錢，你不會跑去借錢擴廠、下廣告吧？那只會讓你虧得更快。
投資也是一樣：
- 你的策略要能穩定獲利
- 至少經歷過一輪多空週期
- 不能遇到下跌就情緒化停損
如果你連自己的投資方法都還不穩定，那借錢只會放大虧損，而不是放大獲利。
每月還款的現金流不能壓垮你
如果想借錢做投資，你還要考量每個月的還款現金流，通常建議是不要超過你收入的 1/3
例如你的月收入是 6 萬，那你每個月要還的錢就不要超過 2 萬元，這樣才能保持一定的彈性和容錯率
如何降低每月還款壓力呢？
你可以從三個方向著手：
- 降低利率：有些人會在綁約期滿後轉貸，就是希望能談到更低的利率。
- 拉長還款年限：年限越長，每月還款就越輕鬆（雖然總利息會增加，但現金流更安全）。
- 調整還款方式（關鍵！）：大多數借貸採用「本利攤還」，每期同時還本金+利息，但如果你能談到，前面只還利息，本金最後一年再還（類似寬限期），每月負擔會小非常多。
以「借 100 萬、利率 5%、10 年」為例：
本利攤還的條件下，每月要還 10000 左右
但如果你可以只付利息，那每個月只要還 4000 左右，差異是非常大的
這也是為什麼新青安的寬限期會吸引這麼多人買房
因為前 5 年只要還利息，月負擔看起來輕鬆非常多，大部分的人都會覺得「應該沒問題」，但真正的關鍵，是寬限期結束後的第 6 年開始。
如果像剛剛的例子一樣，同樣是 100 萬、利率 5%、10 年期，前 5 年每月只要還 4,000 多，到了寬限期一過，每月還款可能瞬間跳到 10,000 多，直接暴增 2～3 倍。
你要問自己：到時候你的財務真的撐得住嗎？還是你要把希望全部寄託在房仲那句「到時候再賣掉就好」？
所以只要涉及負債，你一定要把「每月還款的現金流」仔細評估好。
小結論：能不能降低風險？能不能讓現金流更安全？可以從三個方向著手：
- 降低利率
- 拉長還款年限
- 調整還款方式（如只還利息、本金延後）
只要能壓低每月還款，你的彈性、容錯率、財務安全感就會大幅提升。
注意負債衍生的額外風險
借負債，除了看得見的「利息成本」，其實還隱含許多容易被忽略的成本。
首先，如果你身上背著負債，又有家人需要你照顧，那你就必須考慮是否需要配置一定程度的壽險來做保障。
因為一旦發生意外，你的負債並不會跟著消失，而是會轉嫁給你的繼承人（父母、配偶、孩子），直接把經濟壓力加諸在他們身上。
其次，借貸意味著你每個月固定的支出會增加，月支出一提高，你的「緊急預備金」也要跟著調整。
一般建議緊急預備金要準備 6〜12 個月的月支出，那當你的月支出變多，你自然也需要留更多的安全緩衝在身旁。
也就是說，負債不只改變你的財務結構，也會改變你需要的風險防護層級。
把這些都考量進去，才能真正掌握負債帶來的影響，而不是只看到利率和每月還款這麼單純。
結語
總結來說，負債並不是財務規劃的敵人，而是一種工具，真正決定結果的，是你用它時的知識、策略與準備。
當你已經具備足夠的財務認知、有成功的運用資金的方式、能穩定承擔每月現金流、也做好風險防護，負債就會成為推動你財務成長的力量，而不是壓垮你的重量。
