財務個案 #2 | 我接近財務自由了，但接下來要怎麼做資產配置，才能持續有現金流？

最後更新時間： 2025 年 12 月 01 日

Hi，我是辰祐 Raymond，

「我接近財務自由，但不太知道怎麼做？」

這應該是我近期最印象深刻的一次諮詢

他說：「Raymond 你好，我已經接近財務自由，所以想把投資標的轉為穩健一點的方式，但市面上大部分是教『如何達到財務自由』，卻沒有教『達到後該怎麼做』」

「我是因為看到你一篇財務自由的文章，所以想跟你諮詢。我希望透過 1v1 諮詢找出自己的盲點，調整資產配置，讓財務自由真的能帶來生活上的自由。」

當我看到這個問題時，我自己也覺得蠻特別的，因為大部分的諮詢是，「股票套牢不知道怎麼處理」、「該怎麼開始投資」、「不知道每個月生活費要抓多少」，都是比較偏向小資族的，所以我請他預約時間來諮詢。

諮詢一開始，我先簡單了解他的背景、工作狀況和目前的投資配置。

我覺得他是一個很仔細、很細心的人，他拿出他過去幾年做的投資紀錄，每筆進出、每個標的、損益、策略調整，都記錄得非常完整、有條理，而且他也是少數我認為主動投資做的蠻成功的人，他有一套自己的策略，已經歷經多頭和空頭市場，至今仍然可以獲利。

但也因為如此，「既然主動投資做得很成功，那他為什麼還會擔心財務狀況呢？」，這是我當時的疑惑

他與我分享，近期他有離職的打算，他其實有好多想做的事，他想去國外旅居學習語言、對攝影和藝術也很有興趣，希望有更多時間學習創作，甚至還有想過要去創業，總之，他不想被現在這份工作綁住一輩子，他想給自己一個更自由、更有可能性的未來。

但離職意味著之後就沒有薪水收入，更何況他的薪水非常高，離職的代價必須謹慎考慮。

其實，每次在諮詢時聽到客戶談起自己的夢想與目標，我都會特別開心，因為人在講夢想的那一刻，身上會散發一種很正向的能量。

他給我的印象是屬於話不多，但每一句都經過深思熟慮的人。而當話題轉到他「離職後想像的生活」時，他整個人亮了起來，講了很久，也很開心，我也被他的能量感染。

更重要的是，這代表他真的認真想過「自己希望過怎樣的人生」，而我的諮詢，如果能在他人生這個重要的轉折點上，陪他做出最好的決定，那對我來說，就是這份工作最有價值的時刻。

回到他的問題，他擔心的點是，即使現在主動投資做得不錯，但仍然比不上薪水是「穩定」的收入，還是會因為市場狀況而有起伏，而生活費是固定的，總不可能因為市場下跌就不花錢吧

於是我問他：

我：「那你目前一年生活費大概多少？」
他：「大概 70～80 萬。」

我繼續問：「離職後的生活會差很多嗎？」
他想了想：「生活模式會有些調整，但整體差不多。先抓 70～80 萬就好。」

接下來我們盤點一下資產，包含股票、債券，還有一些用於做交易策略的資金，總共加一加，可投資的資產約 2000 萬左右，若以 4% 法則計算，80 萬的年支出，剛好就是 2000 萬，確實是他所謂的「接近財務自由」

所以我們接下來討論，那他希望的穩健，是希望多穩健呢？

他提到 3 個點：

他在 2022 年經歷了 40% 左右的資產回檔，當時是因為有薪資所以還能承受住，但未來收入不穩定，他不想再次承受這麼高的跌幅。
他目前的資產大約有 85% 在美股，所以希望將資產分配到其他地方。
他自己有做過一個簡易規劃表，以年化 5% 報酬率計算他全生涯的資產會是多少，他認為 5% 應該是勉強夠，現在有些債券可能就能達到了，但他還是希望可以讓資產有進一步增長的空間。

所以總而言之，他希望一種能控制回檔風險，但又不會太犧牲成長性的投資組合。

於是我開始和他討論資產配置的核心原則，我告訴他：

「你現在的資產已經到一定規模，最需要避免的，不是報酬不夠高，而是 遇到賺不回來的大虧損，因為這樣你就必須重新回到職場，所以你要把這個當成投資時最重要的原則。」

在這個原則下，我建議他將大部分資產轉向指數投資，降低單一公司的風險集中。

我說：「沒有任何一家公司能保證 100% 不會倒，歷史上太多例子了，越大的公司倒的時候越讓人措手不及，所以絕對不能在單一公司放太大的比例。」

接著，我們一起檢視他目前的標的，並思考如何從過去的主動配置，逐步轉向以指數為核心的架構。

在過程中，他問我：

「我能不能保留一部分主動投資？因為我真的很喜歡研究市場。」

我說當然可以，因為我看過他過往的策略與績效，他確實可以在市場中獲利，不過我覺得主動投資的比例可以來討論一下。

於是我們進入最後的分析。

他目前有 2,000 萬資產，需要支應一年 80 萬的生活費，同時希望保留一部分能繼續做主動投資。

我幫他抓了一下比例