最後更新時間： 2025 年 11 月 24 日
Hi，我是辰祐 Raymond，
如果問你：「到目前為止，你在投資路上最幸運的一件事是什麼？」你會怎麼回答呢？
也許你會想到自己曾經買到一檔飆股，或是在某檔股票衝上高點時，完美地獲利了結。
但對我來說，我心中的答案卻是
「在還承受得起的時候，繳了一點學費，讓我真正理解自己的風險承受度，也因此開始重視資產配置。」
這禮拜遇到了 2 個案例，他們的狀況完全不同，卻意外地同時印證了這句話。
第一個案例是一位朋友。
他和我預約諮詢，是因為最近 BTC 大跌，已經跌破了他網格交易的底部。
（補充給不熟悉網格交易的讀者：「網格」是一種利用價格在區間內震盪來賺取差價的策略。只要標的在區間內上下波動，你就能獲利，但一旦跌破區間，部位就會開始出現虧損。）
他問我：「接下來該怎麼辦？」
我先帶他釐清當前的整體狀況，從資產配置開始聊起。
他說，他現在在加密貨幣上的配置大概是：
- 6000 U 放在套利
- 4000 U 放在網格交易
我問他：「那網格目前虧多少？」
他回答：「大概 -290 U。」
「那套利呢？應該是獲利的吧？」
「對，大概 +200 U。」
我幫他算了一下：「所以整體加總起來，是 -90 U。」
換算下來，大約是台幣 2700 元。
以他目前的資產規模來說，這還在可承受的範圍。
而對於「接下來該怎麼辦」這個問題，我猜他心裡想問的，可能是現在的 BTC 到底算高點還是低點、該不該補、該不該停。
但對我來說，更重要的問題其實是：這個交易方法，到底適不適合他？
於是我接著問他：「你做網格大概半年了，自己的感受是什麼？」
他想了一下說：「我覺得….這對我來說，波動好像還是有點太大，不太適合我，承受這樣的虧損會有點壓力。」
我說：「了解，沒有人遇到虧損會覺得舒服，但老實說，我反而覺得這是一件好事，因為你用了一筆相對小的虧損（2700 元），就換到了對自己風險承受度的認識，知道了這樣的商品到底適合還是不適合你。」
這種經驗，在投資裡其實非常珍貴，因為比起一次傷得太重、甚至難以翻身，能在還負擔得起的範圍內就發現「哪些投資不適合自己」，其實是一種幸運。
這也是我一直認為「越早開始投資越好」的一個重要原因，因為在年輕的時候，本金還不大，就算遇到一次像現在 BTC 下跌 35% 這樣的大回檔，實際的虧損其實有限，還很有機會把這個虧損賺回來。
但如果你今天已經有一定年紀、累積起一筆不小的資產，一樣的回檔幅度，虧損的就不再是小小的學費，而是真的會讓你多年辛苦累積的成果，在一夕之間化為烏有。
另外也幸好，當初這位朋友說想投加密貨幣時，我幫他先設下了三個安全關卡：
- 只投 BTC，不碰其他山寨幣
- 只做現貨網格，不做合約網格
- 只用總投資資金的 5% 以內（雖然他後來有自己加碼一些，但整體仍在可控範圍內）
這三個看似簡單的規則，雖然不會讓你賺最快，但能提供非常大的保護。
任何一項被打破，今天的虧損可能都會被放大 10 倍以上。
像 10/11 那天的幣圈大屠殺，就讓許多人這幾年累積的獲利在一夕之間全部歸零。
所以我對這位朋友說：
「我會建議，把網格直接關掉，就當作停損，把心力留給更適合自己的方式。」
「過去的虧損就讓它過去，再怎麼糾結也不會讓結果變好。我們能做的，是看清自己的狀況，面向未來，把投資做得更穩更適合自己。」
「你一定還是需要投資，才能讓資產成長，所以我們一起來找出其他比較適合你、保守一點的投資方法！」
這是第一個案例
但，第二個案例就沒那麼幸運了
這是朋友轉述給我的一個故事，雖然不是投資失利，但也是因為資產過度集中而導致的財務困難。
案例的主人（暫且稱他為小 A），是一位資產管理公司的操盤手，他過往的操盤績效一直都不錯，對自己的能力自然也很有信心。
後來，他們公司與一間國外的公司合作，沒想到，那間外國公司因被當地政府懷疑涉及不法所得，資金遭到全面凍結。
而小 A 所屬的公司因為與該公司有金流往來，連帶地，他們公司的資金也一起被凍結。
資金被凍結後，小 A 的客戶因為無法出金，紛紛提出訴訟，更雪上加霜的是，小 A 自己也把相當大一部分的資金放在公司裡面操作，現在連他的生活都開始面臨困難。
聽著朋友的轉述，我內心其實蠻感慨的。
很多時候，從「高資產」到「面臨財務困難」，真的往往就是一瞬間的事。
小 A 原本也是高資產人士，收入也不差，但仍然在短時間內就陷入財務困境。
身為職業操盤手，他一定對自己的交易能力非常有信心，把自己的資金投入公司操作，也是再正常不過的事。
但如果當時他願意做一點點分散，不用多，哪怕只是 20%～30% 放在指數投資，而不是把所有資金都壓在公司的基金上，今天的生活狀況，或許就會完全不同。
而這樣的財務風險，其實也不只是落在他身上，很可能還牽動到他的家人、合作夥伴、甚至客戶。
也因此，對於高資產、高收入的朋友或客戶，我都會說：
資產配置做好，不是為了追求更高報酬，而是不要讓自己辛苦一輩子的累積，在某一天突然化為烏有。
這件事的重要性，真的遠超過大多數人想像。
世上沒有時光機，已經發生的事情也無法倒帶重來。
我相信以他的能力，一定有機會重新站起來，也衷心希望他現在面臨的不如意，都能盡快落幕。
今天的文章就先到這裡。
回到開頭問的那句話：「在投資路上，你覺得自己最幸運的一件事是什麼？」
對我來說，最幸運的從來不是賺到一檔飆股、抓到一次高點，而是能在還承受得起的時候，用一筆小學費，換來對風險的理解，也換來對自己的認識。
因為當你不了解自己、不了解風險、沒有做好資產配置，不論你抓到多少次飆股、累積過多少獲利，終究都可能在某一次意外裡，一口氣回到原點。
真正改變你財務命運的，往往不是那幾次大賺，而是你能不能避開那「一次就把多年成果清空的大虧。」
希望今天這兩個案例，能讓你在還來得及的時候，開始重視屬於你自己的資產配置。
